新三板强化金融科技建设 推进科技监管

来源:证券时报/ 本网编辑:水木
发布时间:2020-09-09

全国股转公司总经理徐明在参加中国金融科技论坛时表示,新三板将继续立足服务中小企业的初心,主动拥抱新科技,加大技术投入,努力建成具有新三板特色的数字化智慧型现代证券交易场所。

徐明表示,金融科技是技术驱动的金融创新。新三板是服务中小企业直接融资的重要平台,挂牌公司海量、多元、差异化特征突出,监管和服务需求多、投入大,加大金融科技部署和应用,是提升新三板服务能力的内在需要和重要选择。新三板金融科技的运用,主要围绕保障信息的真实、准确、充分、及时和高效处理等方面展开。

一是保障信息的充分性。充分的信息数据是市场监管和服务的基础。近年来,我们逐步夯实了科技监管和服务的大数据基础。应用大数据技术,搭建了中心数据库,成为业内首批使用大数据架构搭建数据平台的市场。建立了新三板市场信息披露XBRL标准,支持挂牌公司定期报告和70类临时报告的结构化填报,基本实现了全量信披数据的标准化采集。建设了挂牌公司监管档案和主办券商的数字化监管档案。丰富了外部数据来源,引入了工商系统数据以及资本市场诚信数据。

二是保障信息的真实性。真实准确的信息数据是投资决策的基础,有利于改进市场组织交易效率,提高市场流动性。近年来,我们探索运用技术手段保障高质量的信息披露,提升监管效能。一方面,开发了信息披露智能监管系统(利器系统)。“利器”系统,是在总结监管实践和审计经验基础上,利用大数据、人工智能等技术手段,通过建立规则模型与AI模型,构建了一套包含近千项判断标准的指标体系,初步实现了对挂牌公司进行风险画像、财务粉饰预警评分,该项目获得2019年首都金融创新激励项目奖。另一方面,建设了新一代监察系统。该系统基于新三板特有的交易方式、分类分层监管的理念进行规划设计,采用流式计算的新型技术实现异常交易动态监测预警,引入大数据平台架构实现多维度数据集成分析,具备内幕交易、市场操纵等线索识别跟踪、处置等功能。

三是保障信息的时效性。资本市场是信息的市场,信息时效性至关重要。近年来,一方面依托信息披露监管的“一体两翼”,提高挂牌公司信息披露质量和及时性,减少信息在企业内部滞留的时间。另一方面,以互联网技术为基础,建成面向各类市场主体的综合业务支持平台,支持在线报送材料、办理业务、反馈信息、互动交流,主要工作流程基本实现在线化、数字化和自动化,提升了市场运行效率,大幅减少了信息在股转公司内部滞留时间。

四是保障信息的交互性。对信息的交互处理能力,是市场交易效率的重要体现,也是证券交易场所的核心竞争力。近年来,我们围绕提升交易处理能力,提高投融资对接效率,在科技运用方面做了一些探索。一方面,建成了高效多功能的交易系统。支持多次集合竞价交易、连续竞价交易、做市交易、混合交易和盘后协议转让等多种交易方式,涵盖普通股、优先股、要约收购、询价发行等多种交易品种类型。另一方面,搭建了“投融通”科技服务平台。“投融通”探索以互联网的方式,解决投融资双方信息不对称和沟通不畅的问题,一期功能聚焦银企业对接,归集挂牌公司大数据,以及各银行产品信息,提供贷前数据检索、贷中信息发布、贷后持续信息服务三类功能,基本实现银企“线上+线下”联动的投融资对接服务。

徐明介绍,市场成立以来,新三板一直坚持科技化智能化的市场建设理念,努力为广大中小企业提供低成本、高效率的公开资本市场服务。总体来看,效果显著。降低了市场运行成本。由于挂牌审查的全流程电子化,平均每家挂牌公司可节约申报材料打印装订费约1万元,累计为挂牌公司节约超过1.3亿元。由于信息披露文件的数字化格式化,日常信披业务可节省30%的工作量,按人均成本20万/年计算,8500家存量挂牌企业每年可节省5.1亿元。由于监管科技的部署和应用,挂牌公司监管员的配备较同行标准减少了360名。

同时,提高了投融资效率。运营7年多来,新三板累计为6663家挂牌公司提供11119次股票融资,融资金额合计5183亿元,其中,有137家挂牌公司融资次数超过5次,三成以上挂牌公司单笔融资金额在1000万元以下,“小额、多笔、快速、按需”的融资特征十分突出。企业融资的“新三板速度”,既得益于高效的发行审查机制安排,也要归功于科技化的深入应用。由于利器系统和基于案例知识库的发行审查系统的上线,挂牌公司信息披露文件审查时间缩短25%,定向发行平均审查时间缩短至5个工作日,首批32家企业申请公开发行并进入精选层审查工作高质高效开展,创造了“精选层速度”。增强了监管效能。通过“利器”系统的风险画像,对存在财务异常、持续经营能力存疑公司的自动化筛选率可达85%,加上新一代监察系统强大的实时监控分析功能,解决了近万家挂牌企业监管人员相对不足的痛点,提升了新三板市场监管效能。

谈到下一步新三板科技监管科技服务工作方向时,徐明表示,在新一轮科技革命的背景下,信息技术与金融业务深度融合,数字化是资本市场基础设施建设的趋势和潮流,智能化是资本市场监管与服务的发展方向,新三板将继续立足服务中小企业的初心,主动拥抱新科技,加大技术投入,努力建成具有新三板特色的数字化智慧型现代证券交易场所。

一是夯实数据基础工作。开展数据专项治理,不断完善数据的采集、清洗、加工和标准化工作,提升数据质量,做到数据可关联、可使用、可挖掘。优化中心数据库,统筹管理市场业务数据,增强信息存储、整合、计算能力,为科技监管服务应用提供可信、易用的数据资源。更广泛引入外部数据,拓展数据广度和深度,夯实监管与服务大数据基础。

二是大力推进科技监管。持续完善挂牌公司、中介机构、投资者的全景“画像”系统。以“利器”系统和新一代监察系统为依托,不断拓展应用场景,实现各类主体行为的全过程智能化监管。建设全方位、一站式市场风险监测平台。有机衔接证券期货科技监管系统,开放共享,形成监管合力。

三是持续提升用户体验。立足组织交易服务,坚持用户导向,积极运用新技术,不断构建新三板市场投融资生态。建设支持多层次、多产品、多交易方式的技术领先交易系统;探索建立安全可靠、高效运行、低成本的行情传输系统;优化业务支持平台,全面实现市场业务办理的流程自动化、服务在线化、功能智能化;以投融通为载体,打造具有新三板特色的智能化信息服务应用体系。
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