蚂蚁成大象上市叫停,金融科技未来何处何从?

来源:智慧创新发展研究院/ 本网编辑:小凡
发布时间:2021-01-13

金融的发展史,就是金融科技的发展史。2011 年以来,移动互联的快速发展,赋予了金融科技业务指数级增长的契机。特别是蚂蚁金服,从一出生就带着光环,从阿里到淘宝,从支付宝到天弘基金,中国广阔的金融市场为金融创新提供了良好土壤。回顾蚂蚁的创业攀爬史,让人感慨良多,作为一个金融科技巨擘,从诞生到崛起,蚂蚁金服只用了 15 年的时间。在这 15 年的时间里,蚂蚁金服经历了哪些关键性的历史时刻,布局了哪些相关业务,又实现了哪些技术沉淀如今蚂蚁上市叫停,金融科技专家熊友君博士认为,这不仅不会是金融科技的倒退,反而是普惠金融和金融科技高速发展的契机。

熊友君 金龙湖书院演讲

一、蚂蚁发展成长史

1.起于第三方支付:2003 年淘宝网上线,提供 C2C 电子商务平台服务。由于当时国内对线上支付的安全性信任度不足,PayPal 等国际上成熟的第三方支付平台难以匹配国内电子商务平台,最初买卖双方需要通过线下同城或远程汇款的形式完成交易。因为地理距离和信任的障碍,早期淘宝网的交易屈指可数。为了解决线上支付的信任问题,淘宝推出担保交易机制。作为交易的第三方平台。买家支付的货款会先流转至支付宝,待买家确认收货后,由支付宝将货款转至卖家账户,以此解决了买卖双方对线上支付的不信任问题。2004 年初,淘宝网支持担保交易的商品占比达到 70%。

2.“出淘”外部应用场景延伸:2004 年 12 月,支付宝从淘宝网分拆出来,建立了自己的账户体系,成为独立的运营平台。为了提高在线支付的使用率、提高支付宝的交易额,2005 年 2 月支付宝推出全额赔付机制,向消费者提出“你敢付,我敢赔”的口号,鼓励消费者进行线上支付。紧随其后,财付通、拉卡拉等一批第三方支付平台也相继出现,eBay 也宣布进入中国市场,中国第三方市场由此开始快速扩张。

3成于提高支付效率的快捷支付2007-2009 年,经过 3 年的跑马圈地,支付宝在中国电子支付市场已经达到较高的市场占有率。2010 年支付宝召开“骆驼大会” ,宣布回归支付业务本源,增强支付性能。经过与多家银行的沟通,支付宝推出快捷支付功能。消费者可以在支付宝平台通过短信验证码、银行卡号绑定已开通快捷支付功能的银行卡,之后只需要在支付宝平台上输入密码便可完成支付,无需跳转银行界面。与支付宝传统的网银支付流程相比,快捷支付首先简化了支付流程,只需输入密码便可完成支付操作。其次,支付成功率提升,快捷支付将电子支付的成功率由 60%提升到 90%以上。此外,快捷支付适用的平台更加丰富多元化,传统的网银支付只适用于 Windows 系统且限定于 IE 浏览器,而快捷支付兼容安卓、IOS等操作系统以及谷歌、火狐等浏览器,可以实现多设备的便捷操作。自此以往,快捷支付便成为第三方支付平台的通用工具,财付通等第三方平台也上线快捷支付功能。

蚂蚁金服生态 熊友君

4余额宝颠覆传统金融,成立众安保险,“搅局”保险行业

支付宝和天弘基金选择货币基金作为突破口,一方面,货币基金的流动性和安全性较高,符合支付宝资金流的特征,单笔可以小额投入,并支持随时取出。另一方面,将以货币基金形式管理备付金有先例可以做支撑,1998 年全球另一家支付巨头公司就曾成立全球第一支互联网货币市场基金,实现电子支付和基金的嫁接,Paypal 会员账户中的现金余额可以自动投资于资金。基于货币基金形式,支付宝成立余额宝,与天弘基金达成合作。通过余额宝,支付宝覆盖了理财市场的长尾用户,余额宝不仅仅是支付宝备付金的管理工具,更是支付宝用户的理财工具。余额宝的出现使支付宝的定位从支付工具到建立支付+理财生态,打通购物、支付和理财环节,实现支付宝对金融生态的初探。

熊友君 中国居民理财分行业规模增速

2014 年 10 月 16 日下午,在一年一度的支付宝“小微分享日”上,小微金融服务集团正式更名为蚂蚁金融服务集团。蚂蚁金服高管彭蕾指出,阿里巴巴之所以用“蚂蚁”作为金融板块的名称是因为支付宝乃至整个阿里巴巴希望覆盖的是 80%的长尾小微用户,蚂蚁抱团后可焕发无穷力量。马云在 2012 年的网商大会7上指出,未来阿里巴巴要重塑平台、金融和数据三大业务,重塑一个完善的金融信用体系。在这个规划,作为当时阿里巴巴一个重要业务平台和金融业务的发力点,支付宝无疑是整个阿里巴巴战略布局的重要方向。2013 年莫干山会议山,彭蕾等支付宝高管敲定了未来支付宝要重点发力的 8 个项目8,初步勾画了蚂蚁金服集团的雏形。在这个规划雏形下,阿里巴巴集团在 2013 年 3 月开始筹备阿里小微金融服务集团,负责阿里巴巴集团旗下所有面向小微企业一级消费者个人服务的金融创新业务。在支付宝取得的惊人成功下,支付宝的其他项目也按部就班开始陆续推进,小微集团的基本框架和雏形逐渐勾勒出来。但蚂蚁金服的发展之路并不是一帆风顺的,背后是一波三折的去外资化和私有化之路。众所周知,阿里巴巴集团的发展离不开软银集团的投资资金,而阿里巴巴对支付宝的控股导致支付宝也被贴上了外资的标签。但在我国的资本管制和金融监管政策下,要布局金融生态的支付宝如果要拿到国内的支付牌照,去外资化是必然趋势,完成私有化之路。支付宝的去外资化走了 3 年,从淘宝的支付工具到第三方支付平台的独立再到从阿里独立的第三方金融集团,蚂蚁金服的成立标志着金融板块从业务到品牌的完全独立。从支付宝钱包到开发余额宝、招财宝等业务,蚂蚁金服独立之初金融业务版图一隅已构建完成,随着从阿里集团独立,蚂蚁金服又将展开金融版图的快速布局。

二、金融科技发展趋势及前瞻研究

熊友君博士认为数字经济时代到来,数据要素重要性提升,数字金融将迎来发展新契机。中国金融科技业务发展全球领先。支付、信贷、理财等传统金融业务,与互联网时代的海量客户、海量场景和海量数据高度融合,叠加算法和模型的作用,逐渐演绎为支付科技、信贷科技和理财科技等新兴金融模式。科技与数据、金融和实体,新时代的金融科技具备了多样性和复杂性的特点。如何在技术要素和数据要素赋能的过程中,提升金融服务实体的质效、促进金融科技行业的可持续稳健发展、保护金融科技用户和消费者权益,是监管部门、金融科技机构和学术研究机构将持续共同探索的课题。

2019-2020年,金融科技的发展上了一个新台阶。金融科技逐渐成为经济增长的新动能,各国在金融科技关键底层技术布局进一步加快。中国金融科技增长稳定,发展潜力不断激发。“IABCD+”技术生态正在逐步完善。我国银行数字化转型进入快车道,互联网保险业务得到飞速发展,智能投顾、供应链金融等行业稳步发展。数字普惠金融服务链条更加顺畅,在服务“三农”、精准脱贫、小微企业融资与智慧城市建设等场景,新服务、新产品不断涌现。

站在2021年的高度上展望2022年,我们发现,金融科技发展逐渐由双稳阶段向集聚阶段过渡;农村数字普惠金融服务更加精准;底层技术乘数效应显现,加速带动上层业务深度融合;新基建推进金融科技B端服务,加速智慧社会建设;数字人民币应用场景逐步扩展;金融机构全流程数字化转型力度加强;区块链与实体经济融合更加深入;金融科技监管更加全面、系统;金融科技与科技金融相互赋能效应凸显;数据隐私保护逐渐规范。

随着科技创新的力量不断迸发,以科技推动产业发展、加快经济社会数字化转型升级已经成为全球共识。随着新冠疫情在国际上不断蔓延,中美贸易摩擦变数增多,给全球金融科技产业发展带来更多的不确定性。根据我院研究,当前的国际形势对金融科技发展产生的影响利大于弊,重点在三个方面:

熊友君 《金融科技报告》
熊友君 《金融科技报告》

加快了金融科技发展变革和融合应用,以人工智能、5G、物联网等为主的关键核心技术创新突。逐渐成为国际竞争焦点,推动金融科技发展模式创新。 安全发展被摆在了一个更为突出的战略位置,金融科技监管和标准化工作进程加快。尤其是部分金融科技企业通过跨界混业经营成长为BigTech,反垄断也被提上日程。金融为民、科技向善的属性进一步显现,金融科技健康良性发展循环逐渐形成。全球形势变化加速了我国金融科技“双稳”结构的成型和新阶段的塑造。

本文转载自其它媒体,转载目的在于传递更多信息,版权归原作者所有,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。
如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的,请在30日内进行。
联系方式:hzhlwjr@126.com
中国金融规划网